Калькулятор среднегодовой доходности (CAGR)
Посчитайте, под сколько процентов годовых росли ваши вложения: задайте начальную сумму, конечную стоимость и срок — калькулятор покажет среднегодовую доходность (CAGR), общую доходность за период и во сколько раз вырос капитал.
Можно дробное число лет, например 2,5
CAGR — это эквивалентная постоянная годовая ставка, которая привела бы из начальной суммы в конечную за указанный срок. Реальная доходность по годам бывает неравномерной, а CAGR сглаживает её в одно число. Расчёт не учитывает пополнения, изъятия и налоги — для портфеля с движениями денег используйте калькулятор XIRR. Это оценка, а не инвестиционная рекомендация.
Как считается
Среднегодовая доходность (CAGR, Compound Annual Growth Rate) — это постоянная годовая ставка, которая привела бы начальную сумму к конечной за заданный срок с учётом сложного процента. Формула берёт отношение конечной суммы к начальной и извлекает из него корень степени, равной числу лет:
CAGR = (Конец / Старт)1/Лет − 1Рядом калькулятор показывает ещё два числа: общую доходность за период (Конец / Старт − 1) — весь прирост целиком — и множитель (Конец / Старт), то есть во сколько раз вырос капитал. CAGR — это та же общая доходность, но «размазанная» по годам с реинвестированием, поэтому её удобно сравнивать между инвестициями с разными сроками.
Разбор на числах
Вы вложили 100 000 ₽, через 5 лет позиция стоит 250 000 ₽. Общая доходность за период — 250 000 / 100 000 − 1 = +150%, капитал вырос в 2,5 раза. Среднегодовая доходность: (2,5)1/5 − 1 ≈ 20,1% годовых. Заметьте: 150% за 5 лет — это не 30% в год (150 / 5), потому что проценты начисляются на проценты. Линейное деление завышает результат — корректный годовой ориентир даёт именно CAGR.
Один множитель — разный CAGR на разном сроке
Чем дольше срок, тем меньшая годовая ставка нужна, чтобы получить тот же общий прирост. В таблице — CAGR для удвоения капитала (рост ×2, общая доходность +100%) за разные сроки:
| Срок | Общая доходность | CAGR (годовых) |
|---|---|---|
| 2 года | +100% | 41,4% |
| 5 лет | +100% | 14,9% |
| 10 лет | +100% | 7,2% |
Поэтому сравнивать доходность двух активов по общему приросту нельзя, если сроки разные: +100% за 2 года — это вдвое лучше, чем +100% за 5 лет, хотя итоговая сумма та же.
На что обратить внимание
CAGR отвечает на вопрос «под сколько процентов годовых в среднем росли деньги», но не описывает путь. Реальная кривая может быть какой угодно — рынок растёт рывками и падает без предупреждения, а среднегодовая доходность всё сглаживает в одно число.
- Только две точки. CAGR не учитывает пополнения и изъятия внутри срока. Если вы довносили деньги, считайте доходность через калькулятор XIRR — он работает с потоками в разные даты.
- Прошлое не равно будущему. CAGR за прошлый период — это факт, а не прогноз. Чтобы прикинуть рост вперёд по выбранной ставке, есть калькулятор сложного процента.
- Номинал, без налогов и инфляции. Реальную доходность получите, вычтя из CAGR инфляцию; результат «на руки» — уменьшив конечную сумму на НДФЛ с прибыли.
Больше о том, как корректно мерить доходность портфеля и не обманывать себя средними, — в блоге об инвестициях.
Вопросы и ответы
Другие калькуляторы
Во что превратятся стартовый капитал и ежемесячные пополнения: итог, вложено и проценты по годам.
Открыть →Сколько нужно вложить, чтобы дивиденды платили желаемую сумму в месяц, и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Честная годовая доходность портфеля с учётом того, что деньги заходили в разное время.
Открыть →Сравните вычет на взносы (тип А) и освобождение прибыли от налога (тип Б) — что выгоднее на вашем сроке.
Открыть →НДФЛ с продажи акций и сколько сэкономит льгота долгосрочного владения (от 3 лет).
Открыть →YTM (доходность к погашению), текущая доходность и НКД по цене, купону и сроку.
Открыть →Средняя цена позиции при докупках, вложено и прибыль по текущей цене.
Открыть →Сколько нужно, чтобы жить с капитала (правило 4%), и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Сравните итоговый капитал банковского вклада и инвестиций при вашем сроке и пополнениях.
Открыть →Сколько откладывать в месяц, чтобы накопить нужную сумму к сроку при заданной доходности.
Открыть →За сколько лет удвоится капитал при заданной ставке: правило 72 и точный срок удвоения и утроения.
Открыть →Сколько съедают годовые комиссии фонда и НДФЛ за весь срок — и каким стал бы итог без них.
Открыть →Volya сам посчитает доходность, дивиденды и динамику по всем брокерским счетам — Тинькофф, Сбер, ВТБ и Альфа в одной картине.